本当のボトルネックは先端パッケージだ

誰もが GPU を語る。

しかし先端パッケージを本気で見ている人は少ない。

AI インフラブームの制約は、もはや単純な計算需要だけではない。

CoWoS 能力、電力供給、冷却設備、変圧器不足が、静かに重要な制約へ変わり始めている。

ソフトウェア中心で市場を見ている投資家の多くは、まだこれを理解していない。

AI は重工業化している。

そして重工業は、最終的に必ず物理的制約へぶつかる。